Les sociétés civiles de placement immobilier (SCPI) sont des structures d’investissement collectif permettant à de nombreux épargnants d’accéder à des actifs immobiliers diversifiés. Mais savez-vous qu’il existe plusieurs types de SCPI, chacune répondant à des objectifs spécifiques ? Découvrez ces différentes catégories et leurs caractéristiques pour mieux orienter vos choix d’investissement.
Premier type : les SCPI de rendement
Les SCPI de rendement sont les plus répandues sur le marché. Elles ont pour vocation principale la perception de revenus réguliers grâce aux loyers issus des actifs immobiliers détenus par la société. Ces biens sont généralement situés dans le secteur tertiaire (bureaux, commerces, entrepôts…).
Les SCPI de rendement se distinguent selon leur stratégie d’investissement :
- SCPI diversifiées : elles investissent dans différents types d’immobilier (bureaux, commerces, etc.) et dans différentes zones géographiques, ce qui permet de mutualiser les risques.
- SCPI spécialisées : elles se concentrent sur un secteur particulier, comme les bureaux ou les commerces, et peuvent ainsi bénéficier d’une expertise pointue dans ce domaine.
- SCPI régionales : elles privilégient les actifs immobiliers situés dans une région spécifique, généralement caractérisée par un dynamisme économique et immobilier.
Deuxième type : les SCPI fiscales
Les SCPI fiscales ont pour objectif principal d’offrir aux investisseurs une réduction d’impôt sur le revenu en contrepartie de la détention de parts pendant une durée minimale. Ces avantages fiscaux sont octroyés en fonction du dispositif législatif dans lequel s’inscrit la SCPI :
- SCPI Malraux : elles investissent dans des biens immobiliers à rénover situés dans des secteurs sauvegardés. La réduction d’impôt est calculée sur le montant des travaux réalisés, dans la limite de 400 000 € par an et pour une durée de 9 ans minimum.
- SCPI Pinel : elles ciblent des logements neufs ou en état futur d’achèvement (VEFA) destinés à la location et répondant aux critères du dispositif Pinel. La réduction d’impôt est de 12%, 18% ou 21% selon la durée de détention (6, 9 ou 12 ans).
- SCPI déficit foncier : elles permettent de bénéficier d’une déduction du déficit foncier généré par les travaux engagés sur des logements anciens, sans limitation de montant et sans condition de durée.
Troisième type : les SCPI de plus-value
Les SCPI de plus-value ont pour objectif la réalisation de gains à la revente des actifs immobiliers détenus par la société. Leur fonctionnement est différent des deux autres types de SCPI, car elles ne distribuent pas de revenus réguliers mais capitalisent les loyers perçus pour financer l’acquisition et la gestion des biens. Cette stratégie vise à maximiser la valorisation du patrimoine sur le long terme.
Il existe principalement deux catégories de SCPI de plus-value :
- SCPI opportunistes : elles ciblent des actifs immobiliers présentant un fort potentiel de revalorisation, grâce à leur emplacement ou aux travaux d’amélioration envisagés. Elles sont généralement investies sur une durée limitée (7 à 10 ans) et présentent un niveau de risque plus élevé.
- SCPI thématiques : elles se focalisent sur des secteurs porteurs, tels que l’hôtellerie, la santé ou l’éducation, dont les besoins en immobilier sont croissants et offrent des perspectives de valorisation intéressantes.
En résumé, il existe trois grands types de SCPI : les SCPI de rendement visant à procurer des revenus réguliers, les SCPI fiscales offrant des avantages fiscaux en contrepartie d’une détention minimale et les SCPI de plus-value axées sur la valorisation du patrimoine immobilier. Chacune répond à des objectifs spécifiques et présente des caractéristiques propres, à prendre en compte dans vos choix d’investissement.